• Liquidación – Auto-des apalancamiento

    Resumen

    Cuando se liquida la posición de un trader, la posición es absorbida por el motor de BaseFEX de liquidation. Si la liquidación no puede ser completada para cuando el precio de marca alcance el precio de quiebra, el sistema ADL automáticamente des apalancará las posiciones del trader opuestas a la tendencia por prioridad de beneficios y apalancamiento.

    El precio al que las posiciones de los traders se cierran es el precio de quiebra de la orden de liquidación inicial.

    Ranking del auto-des apalancamiento

    Puedes echar un ojo a tu posición en una cola presentada por este indicador. Este indicador representa tu prioridad en la cola en incrementos del 20%:

    Si las cinco barras están encendidas, esto quiere decir que tu posición está en el 20% superior. En caso de una liquidación que no es capaz de seguir la tendencia del mercado, serás des apalancado.

    En BaseFEX, el Fondos de seguros se usa para evitar que ocurrir los auto-des apalancamientos. Si se agota un determinado contrato, el auto-des apalancamiento tendrá lugar.

    Si sufres un des apalancamiento, se te enviará una notificación. Tus órdenes abiertas serán canceladas, y tendrás que volver a entrar al mercado más tarde.

    Cálculo del ranking de prioridad

    La prioridad de des apalancamiento se calcula a partir de las ganancias y el des apalancamiento. Los traders que tengan mas ingresos y un apalancamiento mas alto serán los primeros en ser des apalancados.

    El calculo del ranking se produce de la siguiente manera:

    Ranking = Porcentaje PNL * Apalancamiento efectivo (si el porcentaje del PNL > 0) 
    = el porcentaje del PNL / Apalancamiento efectivo (si el porcentaje del PNL < 0)
    
    donde
    
    Apalancamiento efectivo = abs (Valor de mercado) / (Valor de marca – Valor de Quiebra)
    Porcentaje PNL = (Valor de marca – Valor de entrada medio) / abs(Valor de entrada medio)
    Valor de marca = Valor de la posición at precio de marca
    Valor de quiebra = Valor de la posición al precio de quiebra
    Valor de de entrada medio = Valor de la posición at precio de entrada medio

    El sistema divide las posiciones en largas y cortas, y luego las ordena de mayor a menor.

    Auto-des apalancamiento vs. Pérdidas socializadas

    BaseFEX emplea un sistema de auto-des apalancamiento como evolución del sistema de “Pérdidas socializadas”

    Los sistemas de socialización de pérdidas tienen varias desventajas:

    • Un solo trader que opere de manera arriesgada puede generar grandes pérdidas para el resto de traders, incluyendo los traders de bajo riesgo.
    • Las ganancias deben bloquearse hasta que se recupere el saldo o se liquiden las pérdidas, en este caso.

    El sistema de Auto-Des apalancamiento trata de resolver la incertidumbre de pérdidas, permitiendo a los traders tomar decisiones tan pronto como un evento de des apalancamiento tenga lugar, en lugar de esperar a que el saldo se ajuste o se produzca una liquidación. Los traders que sufran de des apalancamiento serán informados inmediatamente de tu precio y tamaño de cierre. Pueden elegir volver a entrar en el mercado.

    Ejemplo de auto-des apalancamiento y del sistema de clasificación

    Si en el sistema de trading, existen seis posiciones largas y su PNL apalancado efectivo que han sido calculados. Cuanto mayor sea la clasificación del PNL, mayor será el PNL apalancado efectivo.

    Cuenta Cantidad Clasificación del PNL
    1 10 3
    2 10 6
    3 20 1
    4 30 4
    5 20 5
    6 10 2

    El sistema de trading clasificará estas posiciones desde la más alta a la más baja y calculará el quintil de cada posición.

    Cuenta Cantidad Clasificación del PNL Porcentaje
    2 10 6 20%
    5 20 5 40%
    4 30 4 60%
    1 10 3 80%
    6 10 2 80%
    3 20 1 100%

    Cuando ocurre una liquidación, los traders en los percentiles superiores serán los primeros en ser des apalancados. Por ejemplo, si una posición corta ha sido liquidada con un tamaño de 20 y el precio de quiebra es de 650 USD, ocurre lo siguiente:

    Las cuentas 2 y 5 serán des apalancadas al precio de quiebra de 650USD. A la cuenta 2 se le cerrará su posición completa de 10 contratos, mientras que los 10 contratos restantes de la liquidación corta será asignada a la cuenta 5.

    La cuenta 5 tendrá 10 contratos restantes (de 20). Dependiendo de su apalancamiento efectivo, la cuenta 5 podrá o no mantenerse en el quintil inferior.

    Ambos usuarios serán notificados y se les permitirá reabrir sus posiciones.

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