• En quoi consistent les futures sur Bitcoin (XBT) ?

    Les futures sont simplement un contrat dans lequel un acheteur a l'obligation d'acheter un actif et un vendeur de vendre un actif (par exemple des matières premières) à une date ultérieure et à un prix prédéterminé. Dans notre cas de figure, l'actif sous-jacent est le Bitcoin.

    Par exemple, si le prix actuel du Bitcoin est de 8 200 $ par BTC et que vous estimez qu'il atteindra 11 000 $ par BTC d'ici 4 semaines, il peut être intéressant d'entrer dans un contrat qui vous permettra d'acheter des Bitcoins à 9 500 USD dans 4 semaines.

    Le prix d'un contrat future crypto évolue de manière linéaire avec le cours de la cryptomonnaie sous-jacente. Imaginons par exemple que vous achetiez un contrat future sur le bitcoin. Si le prix du bitcoin augmente de 15 %, le prix du future sur bitcoin augmentera également de 15 %. Cette caractéristique fait du trading de futures sur bitcoin une bonne alternative au trading direct de bitcoins. Les contrats futures qui portent sur les autres cryptomonnaies (Ether, XRP, Tezos, etc.) fonctionnent de la même manière. Les futures comportent également : (a) un effet de levier intégré, (b) une flexibilité permettant d'établir des positions acheteuses ou vendeuses et (c) des coûts de transaction faibles.

    Trading de futures sur BaseFEX : BaseFEX propose actuellement des futures sur (BTC) et quatre altcoins majeurs : Ethereum (ETH), Ripple (RRP), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC) et Binance coin (BNB).

    L'effet de levier maximum autorisé sur BaseFEX est de 100x pour BTC et 20x pour les autres produits.

    En plus des contrats réglés en BTC, nous proposons également des contrats perpétuels réglés en USDT, et nous sommes d'ailleurs la seule plateforme d'échange au monde à proposer des contrats perpétuels réglés en USDT.

    Comment fonctionne le trading de futures sur BTC (Bitcoin) ?

    La première chose à savoir sur le trading de futures sur Bitcoin est qu'il n'implique pas directement de bitcoins. Autrement dit, les contrats futures sont des contrats financiers dont le règlement est en numéraire, il n'y a pas de transfert de bitcoins. Comme pour les autres futures, vous spéculez sur le prix du bitcoin, et non sur l'achat ou la vente de la cryptomonnaie sous-jacente.

    Options : Call et put, achat et vente, et effet de levier

    Imaginez que des personnes X et Y soient les deux parties d'un contrat sur un produit dérivé. Le spéculateur X estime que le prix du bitcoin augmentera pour atteindre 12 000 $ dans 3 mois. Pour lui, acheter une option avec un prix d’exercice à 10 000 $ est une bonne affaire. Il peut ensuite vendre le contrat à n'importe quelle personne souhaitant vendre un bitcoin pour 10 000 $. Une option d'achat à un prix d'exercice donné est appelée un call. Le prix de l'option d'achat augmente lorsque les traders estiment que le prix de l'actif sous-jacent va augmenter.

    Toutefois, le spéculateur Y pense peut-être que le prix du bitcoin va baisser pour atteindre 8 000 $. Pour lui, l'option de vendre le bitcoin à 10 000 USD à une date ultérieure semble très intéressante. Ces options de vente sont appelées des puts. Le prix des puts augmente lorsque les traders anticipent que le prix de l'actif sous-jacent va diminuer.

    Les positions des spéculateurs X et Y sont respectivement appelées long (acheteuses) et short (vendeuses) : vous pouvez prendre une position à l'achat sur l'actif sous-jacent lorsque vous spéculez sur la hausse de son prix et une position à la vente sur l'actif lorsque vous spéculez sur la baisse de son prix.

    Si vous pensez que le prix de l'actif va monter, vous vous demandez peut-être pourquoi acheter une option et ne pas acheter directement l'actif. C'est parce que les options vous offrent un effet de levier. Autrement dit, avec un capital de départ limité, vous pouvez engranger des profits bien plus importants en achetant des options plutôt qu’en achetant directement le sous-jacent (mais aussi perdre bien davantage). En effet, une petite différence de prix du sous-jacent provoque immédiatement un changement important du prix du produit dérivé. Par exemple, lorsque le prix du bitcoin augmente de 10 000 à 11 000 $ (une hausse de 10 %), les options d'achat avec un prix d'exercice à 10 000 USD deviennent immédiatement beaucoup plus profitables. En investissant 100 % de votre capital en Bitcoin, vous gagneriez 10 %, tandis qu'en investissant en options d'achat (call), vous gagneriez peut-être 1 000 %.

    Ces chiffres ne sont donnés qu'à titre indicatif. Le prix exact d'une option dépend des facteurs suivants :

    Le prix actuel de l'actif sous-jacent.

    • C'est ce qu'on appelle la valeur intrinsèque de l'option, c'est simplement la différence entre le prix de marché actuel de l'actif et le prix d'exercice de l'option (11 000 USD - 1 000 USD = 1 000 USD dans cet exemple).
    • La durée restante jusqu'à la maturité de l'option
    • La volatilité de l'actif sous-jacent

    Si vous vous demandez pourquoi acheter une option put plutôt que l'actif lui-même, la réponse est très simple. En achetant l'actif, vous ne serez jamais en mesure de tirer profit de la baisse de son prix. Vous pouvez y parvenir en achetant l'option de vente (put) parce que sa valeur augmente lorsque le prix du sous-jacent diminue. En plus de cette caractéristique, les puts offrent le même potentiel que les options d'achat décrites ci-dessus. Le prix des options de vente est calculé de la même manière, à la seule différence que la valeur intrinsèque correspond au prix d'exercice moins le prix actuel de l'actif (et non l'opposé comme c'est le cas des options d'achat).

    Il est important de préciser qu'en raison de l'effet de levier, vos pertes sont également susceptibles d'être beaucoup plus importantes. Si le prix du bitcoin baisse, les options d'achat perdront leur valeur beaucoup plus rapidement que le bitcoin lui-même. Dans l'exemple ci-dessus, si le prix du bitcoin plonge de 10 000 $ à 9 000 $ (-10 %), le prix des options d'achat peut passer de 10,5 $ à quasiment zéro, ce qui entraîne une perte presque totale de la prime investie.

    En quoi BaseFEX peut vous aider pour le trading de futures sur Bitcoin ?

    BaseFEX est la seule plateforme d'échange de produits dérivés sur cryptomonnaies à donner la priorité aux traders. Nous proposons les commissions de trading les plus faibles au monde, la sécurité vérifiée la plus élevée, une assistance en direct 24h/24, 7j/7 et un effet de levier jusqu'à 100x, le tout sans le moindre KYC. Vous pouvez trader des futures sur BTC, ETH, XRP, BCH, LTC, EOS et BNB ainsi que des contrats perpétuels.

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