Руководство по содержаниюО BaseFEXСлужба поддержкиОбзор фьючерсных контрактовОбзор бессрочных контрактовБессрочный контракт BTCUSDT Бессрочный контракт BTCUSD Операционные издержкиКак торговатьмаржа - Изолированная маржа и кросс маржамаржа - Изолированная маржа и кросс маржамаржа - Лимиты рискаОрдер - Настройки ордераордеров - Тип ордеровЛиквидация - ОбзорЛиквидация - Маркировка по справедливой ценеЛиквидация - Авто-делевериджингФинансированиеПрибыль и убытокКриптовалютные деривативыбессрочным контракт свопФьючерсы BitcoinETH фьючерсыXRP бессрочные контрактыМаржинаяльная торговляЛимитный ордер против Стоп ордерBaseFEX vs. CompetitorsПолитика вывода средствОтсутствие KYCПресса и медиаПартнерская программаУсловия обслуживанияПолитика конфиденциальностиБезопасностьТермин маржиFAQBlog
  • Что такое крипто-деривативы?

    Производный инструмент - это финансовый договор между двумя или более сторонами, которые "производят" стоимость базового актива, в данном случае криптовалюты. В частности, это соглашение о покупке или продаже определенного актива, будь то акции или криптовалюты, по заранее определенной цене и в определенное время в будущем.

    Производные не имеют внутренней или прямой ценности сами по себе. Стоимость производного контракта основана только на ожидаемых будущих ценовых движениях базовой криптовалюты.

    Три наиболее распространённых вида производных контрактов: своп, фьючерс, опцион

    • Своп - это соглашение между двумя сторонами о временном обмене активами или обязательствами в будущем. В качестве базового актива обычно используются на процентные инструменты, такие как займы, облигации или векселя. Процентные свопы являются наиболее распространенной формой свопов. Они предусматривают обмен будущим потоком платежей с фиксированной процентной ставкой на поток платежей с плавающей ставкой между двумя разными контрагентами.

    • Фьючерс - финансовый договор, в котором покупатель обязан купить актив или продавец обязуется продать актив (например, товары) по фиксированной цене и заранее определенной будущей цене.

    • Опцион - финансовый договор, в котором покупатель имеет право (а не обязанность) купить актив, а продавец имеет право продажи актива по заранее определенной цене в течение определенного времени.

    Because the cryptocurrency derivatives market is still in its infancy, currently, the public has only a few derivatives. The most common derivatives of cryptocurrency are Bitcoin futures and options, since Bitcoin controls more than 50% of the total market capitalization of cryptocurrency, making it the most important and the most exchanged currency in the world.

    3 причины торговать деривативами

    1. Смягчить риск волатильности цен

    Фундаментальной причиной существования производного инструмента является то, что он снижает риск для отдельных лиц и компаний и защищает их от любых колебаний цен базового актива. Рассмотрим пример того, как производные могут использоваться для снижения рисков.

    Предположим, что вы решили подписаться на журнал о спортивных автомобилях, чтобы быть в курсе изменений в данной сфере. Как покупатель услуги, вы соглашаетесь с издателями разрешить вам получать определенное количество журналов по фиксированной ежемесячной цене в течение одного года. Это похоже на фьючерсный контракт, в котором вы указываете точную цену, которую вы будете платить, и точный продукт / услугу, которую вы получите в течение указанного периода 1 года.

    Другими словами, вы обеспечили себе ежемесячный журнал на весь год, зная, что заплатите фиксированную цену, даже если в течение года цена на кабельное телевидение возрастет. Заключая это соглашение, вы снижаете риск необходимости платить более высокую ежемесячную цену в течение года. Разве это не здорово?

    Другим хорошим примером являются фермеры, занимающиеся выращиванием бананов, которые пытаются сделать так, чтобы затраты не превышали бюджет, и планировали продажи и прибыль для производства зерна в следующем сезоне. Поскольку цена на рис колеблется ежедневно в зависимости от рыночных условий, банановый фермер может защитить себя от волатильности ежедневных колебаний цен, заключив контракт на будущее, который гарантирует продажу цены на рынке в будущем. Аналогичным образом, компании также могут использовать производные инструменты для снижения риска колебаний цен. Пекарня, пытающаяся получить банан от фермера, будет использовать контракт, чтобы обеспечить цену пшеничной муки на год. Это гарантирует, что компания может планировать на год вперёд и защититься от колебаний цен на бананы.

    2. Хеджирование

    Инвесторы также могут использовать производные инструменты для защиты своих инвестиционных портфелей. Это также называется «хеджированием». Оно предполагает принятие мер для компенсации возможных потерь. Производные инструменты являются жизненно важной техникой управления рисками для организаций и инвесторов. Концепция покрытия аналогична наличию страхового полиса для вашего портфеля. Вот пример некоего сценария покрытия:

    Предположим, что вы в позиции "быка" по отношению к Alibaba (BABA), и у вас есть значительное количество акций BABA. Однако вы подвергаетесь значительному риску. Если экономика США страдает от системного шока или плохих новостей, вы можете быть уверены, что цены на BABA упадут и уменьшат ваш инвестиционный капитал. Вы можете использовать деривативы - в форме опционных контрактов - чтобы снизить общий инвестиционный риск. Используя тип опциона, называемый «опционы пут», вы можете воспользоваться вашим опционным контрактом, так как их стоимость будет увеличиваться при снижении цены базового актива (в данном случае акций BABA).

    При этом, если вы владеете акциями BABA и беспокоитесь о непредвиденных обстоятельствах, которые могут негативно повлиять на ваш портфель, вы можете купить производные финансовые инструменты для защиты ваших инвестиций и компенсации возможных убытков. Хотя основная стоимость ваших инвестиций в BABA уменьшается, повышение стоимости ваших деривативов на пут-опционы компенсирует общие убытки. В зависимости от таких факторов, как опыт и знания в области деривативов, инвестор или трейдер может быть прибыльным в любой ситуации, будь то бычий или медвежий рынок.

    Хеджирование может спасти инвестора от потенциальных потерь или проблем, с которыми он может столкнуться на своём инвестиционного пути. Наличие страхового полиса с использованием деривативов позволяет вам хорошо управлять своими рискам.

    3. Ожидание

    Трейдеры часто используют кредитное плечо, чтобы спекулировать на ценах на криптовалюту с целью получения прибыли от изменений в eё цене. Например, трейдер может попытаться воспользоваться ожидаемым снижением общих цен на криптовалюту путем «укорачивания» монеты. Короткие продажи - или шорт - относятся к ставкам против цены ценной бумаги. Спекуляция всегда считается нежелательной, поскольку она привносит более высокую степень волатильности на весь рынок.

    Традиционно, один из способов получить прибыль от криптовалюты - это купить монету по низкой цене, а затем перепродать ее по более высокой цене. Однако это может быть сделано только на бычьем рынке или когда рынок находится на подъеме. Шорт - это способ получить прибыль от медвежьего рынка или когда рынок падает.

    Самый простой способ «продать короткую позицию» - это заимствовать ценную бумагу у третьей стороны (биржи или брокера) и сразу же продать ее на рынке, если вы ожидаете падения цен. Вы можете вернуть его на рынок, когда цены упали, и выкупить то же количество ценных бумаг, которое вы продали изначально. Так что рассчитайте свой счет с третьими лицами. В этом случае вы получите выгоду от первоначальной продажи ценных бумаг и их выкупа по более низким ценам.

    Более простое решение - использовать производные контракты, потому что они намного дешевле и «выгоднее». Если кто-то думает, что цены на криптовалюту неустойчивы или скоро увидит тенденцию к снижению, он или она может продать производные контракты на открытом рынке любому, кто думает иначе (что рынок будет расти).

    Что такое опционы на биткойн?

    Опционы - это производные финансовые инструменты, которые дают держателю право, но не обязательство, покупать или продавать актив по определенной цене в заранее определенную дату в будущем.

    Опционы особенно распространены на валютном и товарном рынках, но также можно купить опционы на другие финансовые активы, такие как акции, облигации, индексы и, конечно, биткойны.

    Зачем торговать опционами на биткойны?

    Есть две причины для торговли биткойн-опционами: спекуляция и покрытие. Если вы хотите спекулировать на цене биткойна до 10000 долларов в течение следующих трех месяцев, вы можете либо купить биткойн (BTC) и оставить его в течение трех месяцев, либо купить биткойн-опционы за небольшую плату с ценой исполнения 10 000 долларов, и срок погашения три месяца. Покупая опционы на биткойны, вы ставите, что цена биткойна будет превышать 10 000 долларов США, и вы будете «в деньгах» на этой ставке, когда цена будет выше цены исполнения в 10 000 долларов США.

    Для этого необходимо заплатить небольшую премию (цену) за опционы Биткойн. Именно поэтому можно купить большое количество опционов, чтобы получить высокую прибыль в случае, если опционы вырастут в цене. Если срок действия опциона истекает «из денег» (ниже цены исполнения в 10 000 долларов), вложенная сумма теряется.

    Опционы биткойнов также можно использовать для покрытия своего портфеля криптовалютных активов. Именно так многие профессиональные инвесторы используют опционы Биткойн.

    Чтобы покрыть свой портфель криптовалютных активов опционами на биткойны, можно, например, приобрести опцион пут на биткойны с ценой исполнения 3750 долларов (на 25% ниже текущей цены BTC) и сроком на шесть месяцев. Если цена биткойна упадет более чем на 25%, что, вероятно, приведет к падению чуть более 25% в вашем диверсифицированном портфеле крипто-активов, вы будете частично защищены от дальнейших потерь, потому что ваши опционы будут тогда «в деньги », то есть они будут компенсировать падение стоимости портфеля.

    Трейдеру необходимо выбрать коэффициент хеджирования, который будет определять часть его портфеля, которая будет хеджироваться в случае спада на рынке. Если выбран коэффициент хеджирования 1, это означает, что портфель будет полностью хеджирован в случае упадка на рынке. Однако это будет стоить больше, так как придется покупать больше вариантов. В результате цена опционов будет уменьшена на потенциальную прибыль, если рынок восстановится и срок действия опционов истечет.

    Что может BaseFEX предложить в торговле фьючерсами на ETH?

    BaseFEX - единственная биржа по торговле бессрочными контрактами на криптовалюту, которая ставит трейдеров на первое место. Мы предлагаем самые низкие в мире комиссионные за торговлю, высочайшую безопасность, проверенную специалистами, круглосуточную поддержку в реальном времени и кредитное плечо до 100х - и все это без какого-либо KYC. Вы можете торговать фьючерсами BTC, ETH, XRP, BCH, LTC, EOS и BNB.

    Узнать больше об отличиях BaseFEX от других бирж.

  • ---