• Teminat - IM, MM ve UM

    Teminatlı Yatırım

    Teminatlı yatırım, başkaları tarafından sağlanan fonlar ile varlıklara yatırım yapmanın bir yöntemidir. Geleneksel yatırım hesapları ile karşılaştırıldığında, teminatlı hesaplar yatırımcıların daha yüksek sermaye bütünlerine erişimini sağlayarak pozisyonları için kaldıraç kullanmalarına imkan tanır. Temelinde, teminatlı yatırım ile yatırımcıların yatırım sonuçları katlanarak artar ve böylece daha yüksek kâr veya başarılı yatırımlar mümkün olur.

    Örnek:

    Bir yatırımcı bir teminatlı yatırım başlatır, 2 BTC’e sahiptir ve 10 katı kaldıraç kullanmaktadır.
    İlk Teminat = 2 BTC
    Sözleşme Değeri = İlk Teminat x Kaldıraç = 20 BTC
    İlk Teminat Oranı = 1 / Kaldıraç = %10

    İlk Teminat

    İlk Teminat, kaldıraçlı yatırım için bir pozisyon açmanın gerektirdiği ek teminat tutarıdır.

    İlk teminatı hesaplamak için, emir değerini ilk teminat oranı ile çarpınız. İlk teminat oranı kullanılan kaldıraca bağlıdır. 100 dolar değerindeki bir sözleşme için 100 katı kaldıraç kullandığınızı varsayacak olursak, ilk teminat olarak yalnızca 1 dolar yatırmanız gerekecektir (1/100).

    Pozisyonunuzun ilk teminat oranını ve kullanabileceğiniz maksimum kaldıracı kontrol etmek için risk limiti tablosuna bakabilirsiniz.

    Örnek:

    Bir yatırımcı 25x kaldıraç ile 10.000 USD’den 6.000 BTCUSD sözleşmesi satın alıyor olsun.
    İlk Teminat = Sözleşme Sayısı / (Emir Fiyatı × Kaldıraç)
    = 6.000/(10.000×25) 
    = 0,024 BTC

    Sürdürme Teminatı

    Sürdürme Teminatı, bir pozisyonu tutmak için gerekli minimum hesap değeridir.

    Bir pozisyonun izole teminatı o pozisyonun sürdürme teminat düzeyinden daha düşükse Likidasyon meydana gelir.

    Örnek:

    Bir yatırımcı 25x kaldıraç ile 10.000 USD’den 6.000 BTCUSD sözleşmesi satın alıyor olsun.
    Bu pozisyon için kullanılan sürdürme teminatı:
    Sürdürme Teminatı = (Sözleşme Sayısı / Emir Fiyatı) × Sürdürme Teminat Oranı
    = (6.000/10.000)×%0,5 
    = 0,003 BTC
    İlk Teminat = 6.000/(10.000*25)
    = 0,024 BTC

    Bu da bu pozisyonun likidasyon/tasfiye meydana gelmeden önce 0,021 BTC (0,024 BTC - 0,003 BTC) gerçekleşmemiş zararı olabileceği anlamına gelir.

    Kullanılan Teminat

    Kullanılan teminat = Pozisyon teminatı + Emir Teminatı

    Pozisyon Teminatı = Pozisyonların kullanılan teminatı + Kapatma ücreti

    Emir Teminatı = Emir açma için kullanılan teminat + 2 yönlü piyasa alıcı ücreti (Açma ücreti + Kapatma ücreti)

  • ---