• En quoi consiste le trading sur marge ?

    Le trading sur marge est une technique efficace qui permet aux traders d'utiliser des fonds prêtés par un tiers. À la différence des comptes de trading classiques, les comptes sur marge permettent aux traders d'accéder à des capitaux plus importants, afin de bénéficier de l'effet de levier sur leurs positions. Autrement dit, le trading sur marge amplifie les résultats de trading, permettant aux investisseurs d'engranger des profits plus importants sur leurs transactions gagnantes. Cette capacité à amplifier les résultats de trading rend le trading sur marge particulièrement populaire sur les marchés dont la volatilité est faible, en particulier le marché international des changes. Le trading sur marge est également utilisé couramment sur les marchés des cryptomonnaies.

    Sur les marchés classiques, les fonds empruntés sont prêtés par un courtier. Toutefois, dans les transactions sur cryptomonnaies, les fonds sont généralement prêtés par d'autres traders, qui reçoivent des intérêts en fonction de la demande en fonds. Certaines plateformes de cryptomonnaies, dont BaseFEX, prêtent également des fonds à leurs utilisateurs.

    Comment fonctionne le trading sur marge ?

    Lors de l'ouverture d'une transaction sur marge, les traders doivent bloquer un pourcentage de la valeur totale de l'ordre. Cet investissement initial contribué par le trader, appelé la marge, est intimement associé au concept d'effet de levier. Autrement dit, les comptes de trading sur marge permettent de créer des transactions avec effet de levier. L'effet de levier permet de décrire le ratio entre les fonds empruntés et la marge. Par exemple, pour ouvrir une position de 120 000 $ avec un effet de levier de 10:1, un trader doit déposer 12 000 $ de capital.

    Les différents marchés et plateformes de trading proposent des règles et des effets de levier qui leur sont propres. Sur le marché actions, par exemple, un ratio de 2:1 est classique, tandis que les futures offrent souvent un effet de levier de 15:1. La marge est généralement multipliée par un taux de 50:1, mais il n'est pas rare de voir des ratios de 100:1, voire de 200:1. Pour les marchés des cryptomonnaies, ce ratio est généralement compris entre 2:1 et 100:1, et l'on retrouve souvent une autre notation en « x » de ces ratios : 2x, 5x, 10x, 50x, etc.

    Le trading sur marge est idéal pour ouvrir des positions à l'achat comme à la vente. Une position à l'achat (long) anticipe une hausse du prix de l'actif, tandis qu'une position à la vente (short) anticipe le contraire. Tant que la position sur marge est ouverte, les actifs du trader servent de collatéral aux fonds empruntés. Les traders doivent être conscients que la plupart des courtiers se réservent le droit de liquider rapidement les actifs si le marché évolue à l'encontre de leur position (au-dessus ou en dessous d'un certain seuil).

    Par exemple, si un trader ouvre une position à l'achat avec effet de levier, il risque de subir un appel de marge dans le scénario où le prix chuterait significativement. Un appel de marge se produit lorsqu'un trader doit déposer davantage de fonds sur son compte pour respecter les exigences de marge de trading minimum. Si le trader ne parvient pas à le faire, ses actifs seront automatiquement liquidés pour couvrir ses pertes. Cela se produit généralement lorsque la valeur totale de toutes les actions d'un compte sur marge, aussi appelée marge de liquidation, tombe en deçà des exigences de marge totale de la plateforme d'échange ou du courtier.

    Avantages et inconvénients

    Le principal avantage du trading sur marge est qu'il peut vous apporter des profits plus élevés en raison de la valeur plus importante des positions de trading. En outre, le trading sur marge est pratique pour la diversification, les traders pouvant ouvrir plusieurs positions en investissant un capital initial relativement faible. Enfin, un compte sur marge peut aider les traders à ouvrir rapidement des positions sans avoir besoin de transférer de sommes d'argent importantes sur leur compte.

    Malgré tous ses avantages, le trading sur marge a l'inconvénient d'amplifier les pertes de la même manière qu'il amplifie les gains. À la différence des transactions classiques au comptant, le trading sur marge introduit la possibilité de pertes supérieures à l'investissement initial du trader, c'est pour cela que cette méthode de trading est considérée comme spéculative. En fonction de l'effet de levier impliqué dans une transaction, même une légère réduction du prix de marché est susceptible de provoquer des pertes importantes pour les traders. Ainsi, les investisseurs qui décident d'utiliser le trading sur marge doivent impérativement s'astreindre à des stratégies de gestion du risque.

    Le trading sur marge est intrinsèquement plus risqué que le trading classique, mais ces risques sont exacerbés sur les cryptomonnaies. En raison de la volatilité élevée de ces marchés, les traders de cryptomonnaies sur marge doivent être particulièrement attentifs. Bien que les stratégies de couverture et de gestion du risque puissent s'avérer utiles, le trading sur marge ne convient pas aux traders débutants.

    Être capable d'analyser des graphiques, d'identifier des tendances et de déterminer des points d'entrée et de sortie n'éliminera pas totalement les risques du trading sur marge. Cela permet néanmoins de mieux anticiper les risques et de négocier plus efficacement. C'est pourquoi, avant de tirer profit des transactions sur cryptomonnaies, les utilisateurs doivent développer une compréhension approfondie de l'analyse technique et une expérience du trading au comptant.

    Financement de la marge

    Pour les investisseurs dont l'aversion au risque est trop importante pour effectuer eux-mêmes du trading sur marge, il existe une autre manière de tirer profit des techniques de trading avec effet de levier. Certaines plateformes de trading et d'échange de cryptomonnaies offrent une fonctionnalité appelée financement de la marge. Les investisseurs peuvent apporter leurs capitaux pour financer les transactions sur marge d'autres traders.

    Généralement, ce processus suit des conditions spécifiques et génère des intérêts variables. Si le trader accepte les conditions générales de l'offre, ses fonds seront remboursés à l’échéance du prêt avec les intérêts négociés. Bien que les mécanismes soient différents d'une plateforme à l'autre, les risques du prêt de fonds garantis sont relativement faibles, étant donné que les positions avec effet de levier peuvent être liquidées pour éviter des pertes conséquentes. Néanmoins, le financement de la marge exige des utilisateurs qu'ils conservent leurs fonds sur le portefeuille de la plateforme. C'est pourquoi il est essentiel de comprendre les risques encourus et les différentes fonctionnalités proposées par les plateformes.

    Conclusion

    Indubitablement, le trading sur marge est un mécanisme efficace pour ceux qui cherchent à amplifier les gains de leurs transactions profitables. Si elles sont utilisées correctement, les transactions avec effet de levier offertes par les comptes sur marge permettent de diversifier un portefeuille et d'en améliorer la profitabilité.

    Comme mentionné ci-dessus, cette méthode de trading amplifie également les pertes et les risques encourus. C'est pourquoi elle devrait uniquement être utilisée par les traders expérimentés. En matière de cryptomonnaies, le trading sur marge doit être considéré avec encore plus de prudence en raison de la volatilité élevée du marché.

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