• Teminatlı Yatırım nedir?

    Teminatlı yatırım, yatırımcıların üçüncü taraflarca sağlanan fonları kullanmalarının etkin bir yoludur. Sıradan yatırım hesaplarına kıyasla, teminat hesapları yatırımcılara daha büyük sermayelere erişim imkanı sunar ve bu da onların pozisyonlarını en iyi şekilde değerlendirmelerini sağlar. Temelinde, teminatlı yatırım ile yatırımcıların yatırım sonuçları katlanarak artar ve böylece daha yüksek kâr veya başarılı yatırımlar mümkün olur. Yatırım sonuçlarını genişletme imkanı sunması ile teminatlı yatırım, özellikle uluslararası Forex piyasası gibi düşük dalgalanmalara sahip popüler piyasalarda popüler hale gelmiştir. Buna ilaveten, teminatlı yatırım kripto para piyasalarında da kullanılmaktadır.

    Geleneksel piyasalarda bir yatırımcıdan fon ödünç alınır. Ancak, kripto para işlemlerinde fonlar sıklıkla teminat fonlarına olan piyasa talebine göre faiz getirisi sağlayan diğer yatırımcılar tarafından desteklenir. BaseFEX de dahil bazı kripto para borsaları kullanıcılarına teminat fonları sunmaktadır.

    Teminatlı Yatırım Nasıl İşler?

    Bir teminatlı yatırım başlatıldığında yatırımcılardan emrin toplam değerinin yüzdesini onaylamaları istenir. Yatırımcının katkıda bulunduğu bu ilk yatırıma teminat adı verilir ve kaldıraç konsepti ile yakından ilişkilidir. Diğer bir deyişle, kaldıraçlı işlemler oluşturmak için teminatlı yatırım hesapları kullanılır ve kaldıraç ödünç alınan fonun teminata oranını temsil eder. Örneğin, 10:1 oranında kaldıraç ile 120.000$’lık bir pozisyon açmak için yatırımcının sermayesinden 12.000$’ı koyması gerekecektir.

    Farklı platformlar ve yatırım piyasaları kendilerine özgü kurallar ve kaldıraç oranlarına sahiptir. Örneğin, hisse senedi piyasasında tipik olarak kullanılan oran 2:1 iken vadeli sözleşmeler sıklıkla 15:1 kaldıraç oranı ile işlem görür. Teminat genellikle 50:1 oranıyla çarpılır ama 100:1 ve 200:1 oranlarına da rastlanmaktadır. Kripto para piyasaları için bu oranlar tipik olarak 2:1 ve 100:1 arasında değişir ve ticaret topluluğu bu oranı belirtmek için genellikle "x" terimini kullanır (2x, 5x, 10x, 50x, vb.).

    Teminatlı yatırım uzun ve kısa pozisyonlar açmak için idealdir. Uzun bir pozisyon, varlık fiyatının artacağı varsayımını ifade ederken, kısa bir pozisyon ise bunun tam tersidir. Teminatlı pozisyon açık iken yatırımcının varlıkları ödünç alınan fonlar için ek teminat işlevi görür. Yatırımcılar bunu iyi anlamalıdır çünkü çoğu brokerlik şirketi piyasanın pozisyona karşı hareket etmesi (belirli bir eşiğin üzerinde ya da altında) halinde bu varlıkları satma emri verme hakkını saklı tutar.

    Örneğin, bir yatırımcı uzun kaldıraçlı bir pozisyon açmışsa fiyatın büyük oranda düşmesi halinde bir teminat tamamlama çağrısı yapılabilir. Bir yatırımcının minimum teminatlı yatırım gerekliliklerini yerine getirmek için daha fazla fon yatırması gerekmesi halinde teminat tamamlama çağrısı yapılır. Yatırımcı bunu yapmayı başaramazsa, zararını karşılamak için varlıkları otomatik olarak likide edilir
    . Bir teminat hesabındaki tüm payların toplam değeri, yani likidasyon teminatının belirli bir borsa ya da brokerlik şirketinin toplam teminat gerekliliklerinin altına düşmesi halinde genellikle bu meydana gelir.

    Artıları ve Eksileri

    Teminatlı yatırımın en cazip avantajı, yatırım pozisyonlarının daha büyük rölatif değeri nedeniyle daha yüksek kâr getirebilmesidir. Bunun yanı sıra, yatırımcıların göreli olarak düşük yatırım sermayesi ile birden fazla pozisyon açabilmesi nedeniyle teminatlı portföy çeşitlendirme için de pratik olabilmektedir. Son olarak, bir teminat hesabı yatırımcıların hesaplarına büyük tutarlar transfer etmeksizin hızla pozisyon açmalarına imkan tanır.

    Tüm bu avantajlarının yanı sıra, teminatlı yatırımın kârı arttırdığı gibi zararı da artırma dezavantajı bulunmaktadır. Sıradan nakit işlemlerinin aksine, teminatlı yatırım yatırımcının ilk yatırımından daha büyük zarar olasılığını beraberinde getirir ve dolayısıyla da yüksek riskli bir yatırım yöntemi olduğu düşünülür. Bir işlemde kullanılan kaldıraç oranına bağlı olarak, piyasa fiyatındaki en küçük değişim dahi yatırımcının büyük kayıplar yaşamasına neden olabilir. Bu nedenle de teminatlı yatırım kullanmaya karar veren yatırımcıların risk yönetimi stratejileri uygulamaları son derece önemlidir.

    Teminatlı yatırım doğası gereği normal yatırımdan daha risklidir, ama kripto paralarda bu risk daha da yüksektir. Bu piyasaların değişken yapısı nedeniyle teminatlı kripto para yatırımında özel bir titizlik gösterilmelidir. Hedging ve risk yönetimi stratejileri kullanışlı olabilse de teminatlı yatırım kesinlikle yeni başlayanlara göre değildir.

    Grafikleri analiz edebilmek, trendleri görebilmek ve giriş ve çıkış noktalarını belirleyebilmek teminatlı yatırımı risklerini ortadan kaldırmaz, ama bunlar risklerin daha iyi kavranmasına ve daha etkin pazarlık yapılmasına yardımcı olabilir. Dolayısıyla, kripto para işlemleri yapmaya başlamadan önce kullanıcıların teknik analizi yeterince anlamış olmaları ve spot yatırım konusunda bol bol deneyim sahibi olmaları tavsiye edilir.

    Teminat Fonlama

    Kendi başlarına teminatlı yatırım yapmayı mümkün kılacak riskten kaçınma becerisine sahip olmayan yatırımcılar için kaldıraçlı yatırım yöntemlerinden faydalanmanın bir diğer yolu bulunmaktadır. Bazı yatırım platformları ve kripto para borsaları, kullanıcıların diğer kullanıcıların teminatlı işlemlerini fonlamak için paralarını kullandırabildikleri, teminat fonlama adlı bir özellik sunmaktadır.

    Bu süreç genellikle belirli şartlara sahiptir ve dinamik faiz oranları yaratmaktadır. Yatırımcı bu şartları ve teklifi kabul ederse, fon sağlayıcı ondan anaparayı üzerinde anlaşılan faiz ile alır. Bu mekanizma borsadan borsaya değişebilse de, ölçüsüz zarardan kaçınmak için kaldıraçlı pozisyonların likide edilebilmesi nedeniyle garanti fonu sağlamaya ilişkin riskler rölatif olarak düşüktür. Bununla birlikte, teminat fonlama kullanıcılardan fonlarını döviz portföyünde tutmalarını ister. Dolayısıyla da seçilen borsanın işleyişini ve ilgili riskleri anlamak ve hesaba katmak son derece önemlidir.

    Son Söz

    Hiç şüphe yoktur ki teminatlı yatırım, başarılı işlemlerinin kârını katlamak isteyenler için kullanışlı bir mekanizmadır. Teminat hesaplarının sağladığı kaldıraçlı işlemler doğru kullanıldığı zaman hem kârlılık hem de portföy çeşitliliği sunabilmektedir.

    Daha önce de belirttiğimiz üzere, bu yatırım yöntemi zararı da artırabilmekte ve çok daha yüksek risk getirebilmektedir. Dolayısıyla da sadece son derece deneyimli yatırımcılar tarafından kullanılmalıdır. Kripto para söz konusu olduğunda, piyasanın yüksek değişkenliği nedeniyle teminatlı yatırıma daha da dikkatli yaklaşılmalıdır.

    BaseFEX yatırımcıya öncelik veren bir teminatlı yatırım borsasıdır. Dünyanın en düşük yatırım ücretleri, en yüksek seviyede doğrulanmış güvenlik, 7/24 canlı destek ve 100x kadar kaldıraç sunuyoruz – ve bunların tümünü KYC olmaksızın sunuyoruz. Sürekli sözleşmeleri ile BTC, ETH, XRP, BCH, LTC, EOS ve BNB vadeli sözleşmelerine yatırım yapabilirsiniz.

    BaseFEX’i diğerlerinden ayıran şeyleri öğrenin.

  • ---