• Orden - Configurar órdenes

    Tiempo de validez (GTC/IOC/FOK)

    Tiempo de validez es un conjunto de instrucciones para los traders que indica cuánto tiempo se mantendrá una orden active antes o después de ejecutarse. Estas opciones son especialmente importantes para traders activos ya que les permite tener más control sobre sus estrategias de inversión.

    En BaseFEX hay tres tipos de opciones para Tiempo de Validez para órdenes de límite.

    La orden GoodTillCanceled (válido hasta cancelación, GTC) se mantiene efectiva indefinidamente hasta ser enteramente ejecutada a no ser que sea cancelada por el trader. Una orden VHC es apropiada para aquellos traders dispuestos a esperar hasta que la cantidad total se complete en su totalidad y ofrece la flexibilidad de cancelar cantidades no completes en cualquier momento. Esta es la opción predeterminada para todas las órdenes en BaseFEX.

    La orden ImmediateOrCancel (Inmediato o cancelar, IOC) debe completarse inmediatamente y solo al precio límite o a un precio más alto. Si la orden no puede completarse inmediatamente o en su totalidad, la porción incompleta se cancelará. Una orden IOC puede usarse cuando se emite una orden grande al mercado. Para evitar llenar una orden con un gran número de precios distintos, una IOC cancela automáticamente cualquier parte de la orden que no se complete inmediatamente.

    Por ejemplo, el Trader A pretende entrar en el mercado con una orden de límite de compra larga en contratos USD de 7000 y 10000 con una estrategia IOC Tiempo de Validez. La profundidad del mercado contiene solo contratos de 8000 a un precio de venta de 7000 USD. Por tanto, esta orden se ejecutará y completará con la cantidad disponible de 8000 a 7000 USD, y los 2000 contratos restantes se cancelarán.

    La orden FillorKill (ejecutar o cancelar, FOK) es una orden que debe completarse inmediatamente y en su totalidad al precio límite o un precio mayor. De lo contrario, será totalmente cancelada. No se permiten cierres parciales. Las órdenes TON son usadas normalmente por traders cuyo objetivo es revender o sacar beneficios de una oportunidad en el mercado en poco tiempo.

    Por ejemplo, el Trader A pretende entrar en el mercado con una orden de límite de compra larga en contratos USD de 7000 y 10000 con una estrategia TON Tiempo de Validez. Tras emitir la orden, el mercado contiene solo 8000 contratos a un precio de venta de 7000 USD. Por tanto, la orden no se ejecutará o se cancelara ya que la cantidad disponible de 8000 a 7000 USD no puede completar la orden de límite al completo.

    Órdenes Post Only

    Disponibles como opción adicional a las órdenes de límite u órdenes de límite condicional, las órdenes de Post Only garantizan que tus órdenes de límite se agregarán al libro de órdenes y por tanto recibirán un cheque del maker y serán finalmente ejecutadas. Seleccionando esta opción, el sistema automáticamente cancelará la orden de límite, si detecta que puede ser ejecutada inmediatamente tras la emisión de la orden.

    Objetivo principal del trading

    Al seleccionar la opción Post Only en tus Órdenes de Límite, los traders pueden garantizar que sus Órdenes de Límite se agregarán al libro de órdenes y por tanto recibirán un cheque del maker y serán finalmente ejecutadas. Lo que esto significa para los traders es que ahora pueden tener más control sobre sus comisiones de trading, algo que se vuelve significativo para grandes volúmenes o para traders que revenden.

    Por ejemplo:

    En una situación de mercado altamente volátil (por ejemplo, dumping), el trader A emite una orden de compra larga de 100.000 contratos BTCUSD a 7000 USD. El mejor precio de venta mostrado en el libro de órdenes es 7001 pero rápidamente cambia a 6995 cuando la orden de límite se emite. A continuación mostramos dos ejemplos del Trader A emitiendo una orden de límite seleccionando la opción Post Only y no seleccionándola.

    • Sin seleccionar la opción Post Only

    Dado que el mejor precio de venta ha pasado a un precio mayor (6995 USD) comparado con el precio de la orden de compra límite (7000 USD), el sistema ejecutará inmediatamente la Orden Límite como una Orden de Mercado y la completará partiendo del mejor precio de venta disponible hasta los 7000 USD. Como resultado, puede ocurrir que el Trader A tenga que pagar una comisión de taker cuando en realidad el Trader A esperaba recibir un pago de maker. Nota: la ejecución de tu orden de límite dependerá enormemente de tu estrategia Time-In-Force elegida para tu orden de límite.

    • Seleccionando la opción Post Only

    Dado que el mejor precio de venta ha pasado a un precio mayor (6995 USD) comparado con el precio de la orden de compra límite (7000 USD), resultando en una ejecución inmediata de la orden, el sistema cancelará automáticamente esta orden límite ya que no es posible emitir guardar la orden en el libro de órdenes. Esto significa que el Trader A no tendrá que pagar comisiones de taker imprevistas.

    Órdenes Reduce Only

    Disponibles como opción adicional para las órdenes de límite, las órdenes Reduce Only sirven estrictamente para reducir el tamaño de tu posición al reducir de manera dinámica o ajustando la cantidad de tu contrato de orden de límite para igualarse al tamaño del contrato de la posición abierta. Esto garantiza que tu posición no aumentará de manera imprevista.

    Objetivo principal del trading

    Al elegir la opción Reduce Only para las órdenes de límite, los traders pueden asegurarse de que una orden de límite configurada para obtener beneficio no se ejecutará de manera no intencionada como nueva posición en dirección contraria en caso de que la posición actual se haya cerrado/detenido/liquidado.

    Por ejemplo:

    El Trader A tiene abierta una posición larga de 1000 contratos BTCUSD a 7000 USD, y además establece una orden stop-loss a 6800 USD. El Trader A quiere, además, configurar una orden de Take-profit sin seleccionar y seleccionando la opción de orden Reduce Only:

    • Sin seleccionar la opción Reduce Only:

    Si el ultimo precio de venta desencadena primero el stop-loss de la orden y luego pasa a incrementarse el precio de vuelta a los 7200 USD, la orden de limite take profit previa se completara con casi total seguridad, hacienda que el trader abra una posición de venta a 7200USD de manera no intencionada.

    • Seleccionando la opción Reduce Only:

    Si el ultimo precio de venta desencadena primero el stop-loss de la orden, la orden limite de take profit a 7000USD se cancelara automáticamente, asegurando de este modo su no ejecución, previniendo así la apertura no intencionada de posiciones en el futuro.

    Por favor ten en cuenta:

    1) Si no existe una posición abierta, da igual que hayan otras ordenes activas: el sistema rechazara automáticamente la apertura de ordenes del tipo Reduce Only.

    2) La función “cerrar a precio limite/de mercado” disponible en la pestaña Posición tiene la función Reduce Only integrada por defecto, con la prioridad de ejecución. En caso de tener un margen insuficiente, las ordenes activas con el peor precio limite emitidas en la misma dirección que las funciones cercanas serán las primeras en ser canceladas.

    3) En caso de mantener una posición existente, y suponiendo que no hayan otras ordenes activas, una orden Reduce Only puede emitirse con un tamaño de contrato menor o igual al ya existente. El resto de ordenes Reduce Only que excedan el tamaño del contrato de la posición ya existente será automáticamente reducida o cancelada.

    4) En caso de tener abierta una posición con otras ordenes activas:

    • Sin una orden Reduce Only existente
      El tamaño del contrato de una nueva orden Reduced Only mas todas las órdenes activas abiertas a un precio mayor que esta orden no podrán poseer un tamaño de contrato total mayor que la posición abierta. En caso contrario, el tamaño del contrato de la nueva orden será automáticamente reducida o cancelada por el sistema.

      • Con una orden Reduce Only existente
        El tamaño del contrato de una orden nueva Reduce Only más todas las ordenes activas emitidas a un precio mejor que esta orden no pueden tener un tamaño de contrato total mayor que el de la posición abierta. De otro modo, la orden Reduce Only con el peor precio será automáticamente reducida o cancelada por el sistema.
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